近期，多省信保收到企業(yè)對(duì)阿根廷買方的報(bào)損案件數(shù)量及報(bào)損金額出現(xiàn)急劇攀升，2018年1-9月，阿根廷國(guó)別項(xiàng)下報(bào)損案件數(shù)同比增長(zhǎng)56%，報(bào)損金額同比增長(zhǎng)約3.5倍，出口信用風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。
案例分析近日，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司福建分公司（下稱“福建信保”）向福建省內(nèi)一家生產(chǎn)出口工程機(jī)械的龍頭企業(yè)A支付了一筆305萬(wàn)美元的信用保險(xiǎn)賠款。該賠款為2018年至今福建信保最高的一筆賠款記錄。
2018年6月，A企業(yè)向福建信保通報(bào)其阿根廷市場(chǎng)最大的代理商B公司發(fā)生拖欠貨款的風(fēng)險(xiǎn)，可能損失金額高達(dá)約440萬(wàn)美元。
B公司與A企業(yè)有著多年合作歷史，從2014年至今，受阿根廷經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化影響，B公司曾出現(xiàn)過(guò)兩次付款危機(jī)，其中2016年至2017年期間最高未還款金額達(dá)2500萬(wàn)美元。
這兩次付款危機(jī)，企業(yè)A均向福建信保報(bào)損，在福建信保的協(xié)調(diào)與指導(dǎo)下，A企業(yè)控制出運(yùn)節(jié)奏，結(jié)合買方備貨清單的排序，優(yōu)先出運(yùn)熱銷機(jī)型，并通過(guò)溢價(jià)出運(yùn)的方式，不斷降低風(fēng)險(xiǎn)敞口，順利化解了危機(jī)。
但據(jù)企業(yè)A介紹，今年遭遇的危機(jī)與以往不同的是，當(dāng)前阿根廷國(guó)內(nèi)工程項(xiàng)目大幅減少，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)工程機(jī)械的需求量急劇下滑，進(jìn)而引發(fā)B公司產(chǎn)品滯銷，資金鏈出現(xiàn)斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，而歸根到底，這一系列的連鎖反應(yīng)與阿根廷正面臨的經(jīng)濟(jì)危機(jī)密不可分。
阿根廷經(jīng)濟(jì)危機(jī)
據(jù)外部相關(guān)報(bào)道，阿根廷正面臨的金融危機(jī)使該國(guó)的經(jīng)濟(jì)處于十分脆弱的狀態(tài)。
阿根廷最大的危機(jī)來(lái)自近年比索的貶值。2018年前8個(gè)月，阿根廷比索以超過(guò)98%的貶值幅度（從2018年1月初的18.55貶值到8月底的36.8）成為全球主要弱勢(shì)貨幣之一。
阿根廷貨幣危機(jī)原因眾多，包括政府征收資本利得稅使得短期資本加速外流加劇外匯市場(chǎng)的供需矛盾等直接原因、過(guò)度依賴短期外部融資使得經(jīng)濟(jì)脆弱性較高等根本原因、以及美聯(lián)儲(chǔ)加息等外部不利因素的沖擊等。目前，雖然阿根廷從外部獲得了相對(duì)充裕的流動(dòng)性支持，暫時(shí)阻止了貨幣危機(jī)的進(jìn)一步惡化，但是其能否真正擺脫貨幣危機(jī)仍有賴于內(nèi)部結(jié)構(gòu)性改革的進(jìn)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍面臨不確定性。同時(shí)，大量依賴短期外部資本導(dǎo)致的跨境資本不穩(wěn)定性較高使得比索匯率下行風(fēng)險(xiǎn)依然存在。
通貨膨脹率居高不下。阿根廷的通貨膨脹率預(yù)計(jì)在年底將會(huì)超過(guò)30%。據(jù)英國(guó)廣播公司 BBC 報(bào)道，阿根廷總統(tǒng)毛里西奧·馬克里（Mauricio Macri）未能降低通脹率，這被認(rèn)為是G20 國(guó)家中最高的通脹率。
基準(zhǔn)利率不斷上調(diào)。阿根廷中央銀行近期宣布將基準(zhǔn)利率從45%上調(diào)至60%, 以阻其貨幣繼續(xù)下滑及抑制通貨膨脹，該利率創(chuàng)下全球新高。
阿根廷進(jìn)口商遭遇困境
自2013年至今的經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下，阿根廷許多企業(yè)收到的貨款是以比索計(jì)算的遠(yuǎn)期支票，通常承兌期為90天。由于這些阿根廷企業(yè)以外幣購(gòu)買進(jìn)口產(chǎn)品，用比索90天延期付款意味著這些企業(yè)完全承擔(dān)了比索貶值的損失，甚至他們最終將被迫虧本出售貨物。根據(jù)每家企業(yè)對(duì)進(jìn)口業(yè)務(wù)的依賴程度不同，一些企業(yè)在遇到類似的危機(jī)時(shí)，很難幸免于難。
中國(guó)出口企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)恐將上升
阿根廷的經(jīng)濟(jì)危機(jī)及比索的貶值增加了獲得美元現(xiàn)匯的難度。由于比索與美元相比，已經(jīng)損失了98%的價(jià)值，即進(jìn)口商需要多花將近一倍的比索才能購(gòu)買美元。這意味著跨國(guó)支付將會(huì)變慢。
除了上述問(wèn)題外，可能施行的進(jìn)口限制將對(duì)向阿根廷出口的中國(guó)企業(yè)造成負(fù)面影響。在基什內(nèi)爾執(zhí)政期間（2003-2015年），阿根廷制定了限制進(jìn)口多種產(chǎn)品的法規(guī)。然而，這些限制在2016年被馬克里總統(tǒng)取消，他決定對(duì)所有類型的商品實(shí)行進(jìn)口開(kāi)放。
由于近期的經(jīng)濟(jì)危機(jī)及比索的大幅貶值，許多本地生產(chǎn)商都在抱怨總統(tǒng)馬克里的決定，稱其影響了他們的生意。最近，紡織品、鞋類和玩具類的當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會(huì)紛紛提出意見(jiàn)，要求馬克里總統(tǒng)再次制定限制這些產(chǎn)品進(jìn)口的法規(guī)。這可能會(huì)導(dǎo)致限制某些類型的進(jìn)口的政策重新出臺(tái)。
由于阿根廷可能會(huì)重新限制進(jìn)口貿(mào)易，加之比索貶值和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，最終可能會(huì)給中國(guó)出口商帶來(lái)更多麻煩。
建議出口企業(yè)密切關(guān)注阿根廷宏觀政治經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，做好風(fēng)險(xiǎn)跟蹤以便及時(shí)應(yīng)對(duì)。
特別說(shuō)明：國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)云變幻，且出口交易對(duì)象千差萬(wàn)別，以上內(nèi)容僅供參考，請(qǐng)出口企業(yè)在實(shí)務(wù)中根據(jù)具體情況獨(dú)立判斷。
繼中國(guó)、南非等國(guó)后，阿根廷開(kāi)始施行艙單政策了！近日，包括赫伯羅特等多家船公司在內(nèi)發(fā)出關(guān)于阿根廷艙單新政的通知，有出口到阿根廷的外貿(mào)、貨代人請(qǐng)務(wù)必關(guān)注！
注 意根據(jù)阿根廷海關(guān)No. 4278-18號(hào)法規(guī)文件，船公司必須在貨物裝船后，盡快將艙單等信息傳輸給阿根廷海關(guān)，違者將被處以高額的罰金。
對(duì)于巴西的貨物（無(wú)論是從巴西出口或是中轉(zhuǎn)），則最晚需要在船舶裝船離泊后12小時(shí)內(nèi)提供。此次艙單政策，涉及包括布宜諾斯艾利斯、布蘭卡、坎帕納等在內(nèi)的所有阿根廷港口。
對(duì)于發(fā)貨人來(lái)說(shuō)，需要向船公司提供以下資料：
1. 收貨人的完整名稱
2. 收貨人的CUIT NUMBER（阿根廷當(dāng)?shù)氐亩愄?hào)TAX ID）
3. HS Code
4. 確保貨物毛重與其他的商業(yè)單據(jù)保持一致
備注：如提單為“to the order” 或 “to the order of a bank”，則不需要發(fā)貨人提供CUIT NUMBER。但由于貨到目的港后，需要補(bǔ)充、核對(duì)相關(guān)信息，因此清關(guān)時(shí)間將會(huì)有所延長(zhǎng)，請(qǐng)大家務(wù)必注意！