標(biāo)普信用評級（中國）有限公司最新報(bào)告認(rèn)為，包商銀行被接管后，很多城商行和農(nóng)商行的融資成本上升，且利差很可能維持高位。城商行和農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)狀況差異很大，且大部分中小銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)仍然是穩(wěn)健和可持續(xù)的。這份名為《中國商業(yè)銀行業(yè)信用質(zhì)量分布研究》的報(bào)告針對國有六大行、11家股份制銀行、34家外資行、100家城市商業(yè)銀行和49家農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)行了分析，共占中國銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模約93%。

在信用狀況分布方面，國有六大行以及大部分股份制銀行和大部分外資銀行潛在主體信用質(zhì)量較好，主要分布在[AAAspc]大類至[Aspc]大類區(qū)間，而城商行和農(nóng)商行潛在主體信用質(zhì)量分布很廣，從[AAspc]大類至[Bspc]大類均有分布，且主要集中在[BBBspc]大類。與其它國家比，中國銀行業(yè)不良貸款率相對較低且更穩(wěn)定。中國各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境各異，導(dǎo)致不同地區(qū)的城商行及農(nóng)商行面臨的信用環(huán)境有很大區(qū)別。在西部或東北地區(qū)經(jīng)營的區(qū)域性銀行在管理信用風(fēng)險(xiǎn)方面會比在北京或上海經(jīng)營的區(qū)域性銀行面臨更大的挑戰(zhàn)。報(bào)告稱，各家區(qū)域性銀行之間存在顯著信用差距的主要原因在于“各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理水平、銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理水平”這三方面的較大差異。

在包商事件之后，區(qū)域性銀行的資產(chǎn)增速可能進(jìn)一步下降，融資成本上升。融資成本上升的原因有兩方面，一方面一小部分區(qū)域性銀行的經(jīng)營狀況在2019年的確有所惡化；更重要的原因是投資者在包商銀行事件后更加關(guān)注區(qū)域性銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。在外部支持方面，不同層級的政府都有可能在區(qū)域性銀行發(fā)生危機(jī)時(shí)提供不同形式和不同程度的支持。一般來說，流動(dòng)性支持往往來自于中央銀行體系；而資本金注入或者股權(quán)投資者的引入可能由地方政府主導(dǎo)。一般情況下，中央政府沒有意愿戰(zhàn)略性長期持有城商行或農(nóng)商行的股權(quán)。在可預(yù)計(jì)的未來，出現(xiàn)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)的銀行更可能是區(qū)域性中小銀行。因此可能有更多的省級政府愿意將不同城市的中小城商行進(jìn)行合并，組成省級銀行，通過做大規(guī)模、做強(qiáng)資本來抵御經(jīng)濟(jì)下行周期的風(fēng)險(xiǎn)。