人民幣外匯期權是銀行與企業約定，期權買方在期初支付一定的期權費后，獲得一項未來按約定匯率買賣外匯的權利。按交易方向可分為買入期權和賣出期權，按合約類型可分為看漲期權和看跌期權，按行權時間分為歐式期權、美式期權，按標的價格分還有亞式期權等。

買入外匯期權

產品簡介

企業支付期權費，獲得在未來按照約定日期、約定匯率、約定數量進行結售匯交易的權利。

功能特點

一是當匯率變動不利于企業利益時，通過行權規避匯率波動風險；

二是當匯率變動有利于企業利益時，可選擇不行權，相比遠期等產品具有靈活性；

三是需要支付期權費，增加套保成本。

適用場景

適用于各類套期保值場景，適合風險偏好較低、有一定外匯衍生品交易經驗（如遠期產品）、愿意通過支付期權費以獲得匯率保護的企業。

賣出外匯期權

產品簡介

企業收取期權費，有義務在未來按照約定日期、約定匯率、約定數量進行結售匯交易。

功能特點

一是企業收到期權費，有利于降低套保成本；

二是當匯率變動有利于企業利益時，銀行行權，企業必須按照原先約定價格進行結售匯交易，失去靈活選擇的空間。

適用場景

適用于各類套期保值場景，適合有一定外匯衍生品交易經驗（如遠期產品）的企業。

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