人民幣外匯期權(quán)是銀行與企業(yè)約定，期權(quán)買方在期初支付一定的期權(quán)費(fèi)后，獲得一項(xiàng)未來(lái)按約定匯率買賣外匯的權(quán)利。按交易方向可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)，按合約類型可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，按行權(quán)時(shí)間分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)，按標(biāo)的價(jià)格分還有亞式期權(quán)等。

買入外匯期權(quán)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

企業(yè)支付期權(quán)費(fèi)，獲得在未來(lái)按照約定日期、約定匯率、約定數(shù)量進(jìn)行結(jié)售匯交易的權(quán)利。

功能特點(diǎn)

一是當(dāng)匯率變動(dòng)不利于企業(yè)利益時(shí)，通過(guò)行權(quán)規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；

二是當(dāng)匯率變動(dòng)有利于企業(yè)利益時(shí)，可選擇不行權(quán)，相比遠(yuǎn)期等產(chǎn)品具有靈活性；

三是需要支付期權(quán)費(fèi)，增加套保成本。

適用場(chǎng)景

適用于各類套期保值場(chǎng)景，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、有一定外匯衍生品交易經(jīng)驗(yàn)（如遠(yuǎn)期產(chǎn)品）、愿意通過(guò)支付期權(quán)費(fèi)以獲得匯率保護(hù)的企業(yè)。

賣出外匯期權(quán)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

企業(yè)收取期權(quán)費(fèi)，有義務(wù)在未來(lái)按照約定日期、約定匯率、約定數(shù)量進(jìn)行結(jié)售匯交易。

功能特點(diǎn)

一是企業(yè)收到期權(quán)費(fèi)，有利于降低套保成本；

二是當(dāng)匯率變動(dòng)有利于企業(yè)利益時(shí)，銀行行權(quán)，企業(yè)必須按照原先約定價(jià)格進(jìn)行結(jié)售匯交易，失去靈活選擇的空間。

適用場(chǎng)景

適用于各類套期保值場(chǎng)景，適合有一定外匯衍生品交易經(jīng)驗(yàn)（如遠(yuǎn)期產(chǎn)品）的企業(yè)。

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