(一)即期信用證不能即期收匯的風(fēng)險(xiǎn)

即期信用證，是指開證行、保兌行(如有)或代其行事的指定銀行，憑收到的符合信用證條款規(guī)定的匯票和單據(jù)立即付款，或僅憑符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)立即付款的信用證。

但各國銀行對(duì)即期付款信用證中的立即(Prompt，Immediately，As soon aspossible)有不同的解釋。有的理解為3—5天，有的認(rèn)為是8—10天，更有甚者，認(rèn)為30天之后付款仍是“立即付款”。有實(shí)務(wù)中，一些開證行由于發(fā)生籌資困難，開證申請(qǐng)人信譽(yù)不良等原因，千方百計(jì)拖延即期信用證項(xiàng)下付款時(shí)間的現(xiàn)象屢見不鮮。之所以出現(xiàn)這種情況，除了開證行言即期信用證之名，行遠(yuǎn)期付款之實(shí)外，還因?yàn)殚_證行一般在即期信用證的附加條款或償付條款中規(guī)定遠(yuǎn)期付款的條款，出現(xiàn)的位置不容易引起受益人的注意。其主要表現(xiàn)方法有兩種：

一是開證行在即期信用證中規(guī)定遲付條款(不同于遲期付款信用證和假遠(yuǎn)期信用證)。如南亞某銀行來證規(guī)定為：“提供受益人開立的以我行為付款人的即期匯票”(beneficiary’S drafts at sight drawn on us)。根據(jù)該條款，可以確定該信用證為即期信用證，但在該證的附加條款中又規(guī)定：“收到正本單據(jù)15天之內(nèi)付款”(payment will be effected within 15 days from the date ofreceipt of the original documents)。在對(duì)議付行的指示中又規(guī)定：“請(qǐng)向我行索償，一俟收到與信用證條款相符的單據(jù)后，我行立即按你行指示付款”(in re．imbursement，please drawn on us，we shall immediately on receipt of documents ofthe credit remit the proceeds as per your instructions)據(jù)這些條款，顯而易見，它雖是一個(gè)即期信用證，但它又不是真正的“立即”付款，而是要收到相符單據(jù)后15天付款。

二是開證行強(qiáng)行規(guī)定起息日或工作日，授權(quán)代其行事的指定銀行遲付。如某行開立的一份即期跟單信用證，在其償付指示中規(guī)定：“授權(quán)你行在收到與信用證條款相符的單據(jù)后，借記我行在你行的賬戶，起息日為收到單據(jù)后10—20個(gè)工作日”(you are authorized to debit our account with you value 10—20working days from the date of your receipt of document complied with L／C)。根據(jù)該條款，出口方受益人收匯的時(shí)間至少是交單后起算10—20天(因?yàn)橐?guī)定的是工作日，當(dāng)?shù)氐墓?jié)假日不計(jì)算在內(nèi))，加上單據(jù)到達(dá)指定銀行的時(shí)間(如郵程等)，因此，從受益人的收匯時(shí)間上考慮，這與它執(zhí)行一張10—20天遠(yuǎn)期信用證或遲期付款信用證并無多少差別。

由此可見，由于開證行利用了“立即”這個(gè)并不十分確切的詞，使受益人雖然收到即期信用證，但并不一定能實(shí)際享受到即期信用證項(xiàng)下即期付款的待遇。

(二)申請(qǐng)人利用會(huì)簽條款與開證行勾結(jié)帶來的拒付風(fēng)險(xiǎn)

在出口信用證中，國外開證行根據(jù)開證申請(qǐng)人的指示，往往要求受益人提供由客商(通常為開證申請(qǐng)人指定的某個(gè)人)簽字的單據(jù)，如要求受益人提供的發(fā)票由客商會(huì)簽，或要求提供由客商簽字的檢驗(yàn)證等。一般來說，開證申請(qǐng)人出于掌握貨物質(zhì)量情況、裝運(yùn)情況等目的，要求受益人提供這類單據(jù)作為議付所必須提供的單據(jù)之一，本也無可非議，但有些銀行(如香港特區(qū)、美國等一些銀行)卻把簽字單據(jù)作為信用證遲付、拒付的借口，以有關(guān)單據(jù)上的簽字與開證行預(yù)留信用證指定人簽字樣本不符為由拒絕付款，迫使我方出口公司屢遭降價(jià)、遲付、拒付等損失，盡管我方強(qiáng)調(diào)簽字確系信用證指定人所簽，也無濟(jì)于事。

(三)開證行外匯資金不足等方面原因?qū)е率芤嫒瞬荒芗皶r(shí)收匯的風(fēng)險(xiǎn)

信用證是一種以銀行信用為基礎(chǔ)的結(jié)算方式，在信用證結(jié)算方式下，開證行、保兌行(如有)承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，對(duì)于貿(mào)易雙方來說，開證行的信譽(yù)就顯得至關(guān)重要。然而，有些國家、地區(qū)性的銀行信譽(yù)較差，除了一些歷史、習(xí)慣等因素外，由于外匯資金不足，或因國家外匯管制使資金調(diào)撥有困難也可能導(dǎo)致其難以按時(shí)付匯、履行開證行的第一性付款責(zé)任。遇到這種銀行開出的信用證，并不能充分保障受益人的收匯安全。

(四)保兌行無理挑剔單據(jù)所產(chǎn)生的拒付風(fēng)險(xiǎn)

假如信用證的受益人對(duì)開證行的資信不夠了解，對(duì)其償付能力不夠信任，或開證申請(qǐng)人及開證行本身惟恐所開出的信用證不能被受益人接受，或擔(dān)心該信用證在出口地不易被其他銀行議付時(shí)，他們通常都希望由另一家銀行給信用證加具保兌。根據(jù){UCP500)．保兌行在開證行之外對(duì)與信用證相符的單據(jù)承擔(dān)獨(dú)立的第一性付款責(zé)任。對(duì)于受益人而言，獲得了兩家銀行的付款保證，似乎可以高枕無憂了。在實(shí)務(wù)操作中，議付行議付后也通常將單據(jù)寄往保兌行而非開證行索償。

然而，如果選擇了某些信譽(yù)不佳的銀行作為信用證的保兌行，往往可能事與愿違，不僅收匯得不到保障，還會(huì)為信用證埋下遲付，甚至拒付的禍根。因?yàn)楸缎幸坏?duì)信用證加具保兌，它就不可避免地承擔(dān)了與開證行相同的第一性付款責(zé)任，但就其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)而言，比開證行更大。一方面，在受益人提交了與信用證相符的單據(jù)后它就必須進(jìn)行付款(或承兌)；另一方面，它又要防止自己在向開證行寄單索匯時(shí)，開證行挑剔單據(jù)，以“單證不符”為由拒付甚至是無理拒付而得不到相應(yīng)的償付。因而，保兌行在處理它自己保兌的信用證時(shí)特別嚴(yán)格，甚至可謂是百般挑剔，以便用“單證不符”為由拒付，把信用證變成不符點(diǎn)項(xiàng)下的托收，從而達(dá)到既收取了受益人的保兌費(fèi)等有關(guān)費(fèi)用，但又不承擔(dān)第一性付款責(zé)任的目的。即使是受益人可與開證申請(qǐng)人協(xié)商接受所謂的“不符點(diǎn)單據(jù)”，但還是會(huì)拖延收匯時(shí)間，且向保兌行支付數(shù)目可觀的保兌費(fèi)、電報(bào)費(fèi)、不符點(diǎn)處理費(fèi)等費(fèi)用。

(五)償付行償付責(zé)任不確定所帶來的風(fēng)險(xiǎn)

在信用證中設(shè)立償付行，最初是為了開證行能順利付匯。{UCP500)q~規(guī)定，償付無須審核單據(jù)以判斷單證是否相符，僅憑議付行的索償指示付款。對(duì)于受益人來說，如果信用證中加列了“償付行見索即付”條款，則信用證的付匯速度較快。加上償付行一般為付款貨幣清算地的銀行，信譽(yù)較好，近年來越來越多地被用來作為規(guī)避受益人收匯風(fēng)險(xiǎn)的手段之一。

然而，當(dāng)收到一張由高風(fēng)險(xiǎn)國家、地區(qū)的銀行作為開證行，但有信譽(yù)卓越的全球性大銀行作為償付行的信用證時(shí)，受益人也不可掉以輕心。在實(shí)務(wù)中，有些開證行雖然開出的信用證含有償付行，但僅僅是“含有”而已，實(shí)際上并未按慣例規(guī)定征得償付行的同意，并將有關(guān)信息通知償付行或?qū)①Y金及時(shí)調(diào)撥給償付行。指定償付行只是開證行的一廂情愿或僅僅是用它做表面文章而已，償付行形同虛設(shè)。因此，在一些高風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)的銀行來證項(xiàng)下，出口地議付行的索償被償付行告知“沒有開證行的授權(quán)”或“本行未同意在該證項(xiàng)下作為償付行”而遭拒付的情形時(shí)有發(fā)生。